​Что такое инвестиционные вклады?

Инвестиционный вклад – не слишком распространенный, но перспективный банковский продукт. Инвестиционный вклад состоит из двух частей: одна размещается на обычном депозите, другая – инвестируется в какие-то активы, к примеру – в ценные бумаги, фонды и т.д.

Инвестиционные вклады для физических лиц это возможность получать доход от инвестиций, но не заниматься инвестированием самостоятельно. Суть инвестиционного вклада выглядит простой только на уровне общих понятий. Потому стоит разобраться, что происходит с деньгами на таком вкладе, чем он хорош и есть ли у него минусы.

Что такое инвестиционный вклад в банке и чем он отличается от других депозитов?

Инвестиционный вклад это не совсем депозит, но и не самостоятельное инвестирование.

Инвестиционные вклады являются депозитами лишь наполовину. Половина здесь – только название, но не доля в 50%. Инвестиционная и депозитная части вклада могут находиться в разных пропорциях.

• Часть инвестиционного вклада является классическим депозитом. Банк обязан выплачивать заранее оговоренные проценты и вернуть вложение в установленный срок. Депозит защищен Системой страхования вкладов (в пределах 1,4 млн. руб. ка к другие депозиты).
• Инвестиционная составляющая вклада государством не защищена. Но это не самостоятельное инвестирование. Владелец средств не дает указаний, что когда покупать и продавать. Эти вопросы решают уполномоченные банком специалисты. Часть дохода от инвестирования получает клиент, часть – банк.
• Ставки по инвестиционным вкладам обычно выше, чем по другим депозитам, 6%-7%. Есть тенденция – увеличивать ставки по депозиту при увеличении инвестиционной части вклада. Если клиент отказывается от инвестиций – процент по депозиту падает.

Вклад «Мой ДОМ» Банк ДОМ.РФ, Лиц. № 2312
ставка в год
на срок от 1 дн.
Подать заявку

Для понимания инвестиционных вкладов необходимо знать еще несколько терминов:

• Участие в изменении цены базового актива – причитающаяся клиенту часть дохода от инвестиций;
• Базовый актив – финансовый инструмент, ценная бумага или другой актив, в который вкладывают инвестиционную часть вклада;
• Премия за риск – особая плата, взимаемая с клиента за право получать больше прибыли от инвестирования; эта премия не возвращается клиенту даже при убытках.

Куда размещают средства инвестиционных вкладов?

Банки обычно не пишут в презентациях как работают деньги инвестиционных вкладов. Но это не секрет и клиенты подписывают отдельное соглашение об инвестициях.

Эти деньги не вкладывают напрямую в акции, золото, недвижимость и др. Инвестиции идут опосредованно через особые фонды, страховые программы и счета.

Вот список обычных вариантов размещения средств инвестиционных вкладов:

Доверительное управление (ДУ)

Здесь клиент доверяет банку определенную сумму для инвестирования. Банк, в лице доверительного управляющего, вкладывает средства клиента в акции, облигации, золото, фонды недвижимости и пр. Инвестиции приносят доход, который достается клиенту. А управляющий получает комиссию, т.е. плату за труд.

Альфа-Вклад Альфа-Банк, Лиц. № 1326
ставка в год
на срок от 1 дн.
Подать заявку

Есть разные варианты начисления комиссий. Чаще всего взимается небольшой процент от вложенной суммы (0,5%-1%) и отдельная плата за прибыль от удачных сделок. Комиссия от вложенной суммы идет постоянно, даже при убыточных операциях.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Такие фонды приобретают различные прибыльные активы. Эти активы могут приносить текущий доход, например – дивиденды. Если активы растут в цене, тогда фонд зарабатывает на их перепродаже. Паевые инвестиционные фонды ведут операции на средства клиентов. Взамен вложенных денег фонд выдает инвесторам собственные ценные бумаги – паи, что-то вроде привилегированных акций. Цена паев зависит от успешной работы ПИФа, а именно от стоимости его портфеля (акций, облигаций и т.д.).

Паи менее рисковый инструмент, потому что падение одних активов портфеля, компенсируется ростом цены других. По результатам прошлого года средняя доходность ведущих ПИФов была чуть выше 17%, Фонд Биотехнологий дал 47,69%, Фонд Золото – 43,31%. Однако это текущая величина, зависящая от конъюнктуры рынка.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

В этом случае клиенты регулярно вносят деньги на счет страховой компании, как по накопительным программам банков. В конце срока им возвращается вся сумма и некоторый доход сверх нее, т.к. деньги в течение всего срока инвестировались и давали прибыль.

Страхование в данном случае тоже имеет место – если клиент умирает до окончания срока, то его семья получает всю сумму, даже если она еще не была внесена. Накопительное страхование может длиться до 20 лет. Доход НСЖ заранее неизвестен, но некоторые компании гарантируют клиентам 2%-4% годовых.

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

Очень похоже на предыдущий вариант, но здесь клиент сразу вносит на счет страховой компании всю сумму, а по окончании срока получает ее и некоторую прибыль от инвестирования этих средств. Страхование жизни действует также. Срок ИСЖ обычно до 7 лет.

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС)

Еще один новый для российских граждан финансовый инструмент. Похож более не на банковский счет, а на вариант доверительного управления. ИИС подходит только для операций на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Преимущество ИИС – предоставление налогового вычета на вложенные средства и полученный доход. Размер вычета – ставка подоходного налога в 13%.

По индивидуальным инвестиционным счетам не начисляют проценты, их доход – прибыль от вложений в финансовые активы. Средства ИИС чаще всего вкладывают в облигации, акции, паи ПИФов и пр. В прошлые годы ИИС некоторых банков принесли 14%-27%, но гарантий и стабильности здесь также нет.

Собственные облигации банка

Инвестиционная составляющая вклада может состоять из собственных облигаций банка. Здесь, в отличие от других вариантов, прибыль известна заранее. К примеру Совкомбанк эмитировал облигации под 6,6%.

Чаще всего доход от вложений по инвестиционному вкладу бывает средним доходом от многих инструментов: акций, облигаций и т.д. Это происходит в ущерб возможной максимальной прибыли от какого-то одного прибыльного актива. Но снижаются риски, что выгодно и самим банкам, потеря чужих средств стала бы для них серьезной потерей репутации.

Виды инвестиционных вкладов

Инвестиционных вкладов достаточно много чтоб разделять их на типы и категории. Но отличия между ними не всегда четко определены. Банки меняют условия, многие продукты вариативны, у клиентов есть право выбирать подходящие условия. Но по фактическим признакам можно сделать такую классификацию инвестиционных вкладов:

• инвестиционные вклады с премией за риск – тут клиенты получают больший доход от результатов вложений, но больше рискуют, в т.ч. первоначальным вложением;
• инвестиционные вклады без премии за риск – здесь участие клиента в инвестиционных прибылях меньше, но банк гарантирует возврат первоначального вложения;
• инвестиционные вклады с заранее четко определенным сочетанием инвестиционной и депозитной частей, и вклады дающие клиенту выбор распределения средств;
• инвестиционные вклады с одним вариантом инвестирования и те, в которых клиент выбирает из нескольких предложений;
• рублевые и валютные инвестиционные вклады, ставки по ним различаются примерно также как по другим рублевым и валютным депозитам.

Если клиенту предоставляется выбор во что и сколько вкладывать, сколько положить на депозит, то банк обычно реагирует на это повышением или понижением ставок.

Это не исчерпывающая классификация. Постоянно появляются новые продукты, а банки меняют условия по уже действующим инвестиционным вкладам.

В каком банке открыть инвестиционный вклад?

Это вопрос личного выбора. Инвестиционных вкладов становится больше и они все привлекательнее на фоне падения ставок по другим депозитам. Вот, для примера, общие условия десяти инвестиционных вкладов в рублях и еще двух долларовых вкладов.

Банк

Вклад

Минимальная сумма вклада

Срок вклада

Минимальная сумма инвестиций

Минимальный срок инвестирования

Годовая ставка вклада

Вариант размещения инвестиций

Инвестиционный депозит и его свойства

• 11.08.21
• 0 комментариев
• 3362

Многие банки на своих сайтах размещают предложения инвестиционных вкладов, предлагая повышенную по сравнению с традиционным депозитом доходность. Чтобы разобраться в тонкостях инвестиционных депозитов, рассмотрим их структуру, особенности, а также основные плюсы и минусы.

Что такое инвестиционный вклад (депозит)?

Инвестиционный вклад это комбинированный / структурный банковский продукт, сочетающий в себе две формы вложений с разным уровнем доходности и риска. Он позволяет положить часть денежных средств на депозит, а другую часть направить на приобретение страхового полиса или финансовых активов. Последние потенциально более доходны, но несут в себе риск убытков.

Консервативная часть инвестиционного вклада (ИВ) приносит доход со 100% гарантией, а доходность депозита устанавливается на 1-2% выше стандартного вклада .

Почему банки проявляют щедрость? Потому что получают премию от посредников из второй части вклада. Для увеличения этой премии входной порог в среднем выше, чем у традиционного депозита: от 30 000 (редко ниже) до сотен тысяч руб. Дополнительная часть вкладывается в паевые и страховые фонды, нередко аффилированные с банком, реже в отдельные ценные бумаги или другие инструменты.

Виды инвестиционных вкладов

Банки предлагают несколько видов депозитов с повышенной ставкой. Классифицируют их по следующим признакам:

1. тип активов в инвестиционной части;
2. процентное соотношение инвестиционной и депозитной частей;
3. по проценту прибыли с инвестиционной части (с премией и без премии за риск);
4. валюта вклада (рубли, доллары, евро)

Соотношение депозитной и инвестиционной частей обычно устанавливается заранее, но встречаются продукты с возможностью выбора в распределении средств. От соотношения дополнительной и базовой части зависит ставка по депозиту: если клиент готов инвестировать больше средств, чем остается в базовой части, он может рассчитывать на лучший процент по вкладу.

Также существует понятие «премия за риск». Фактически это некоторая сумма сверху, которую клиент платит за возможность получить более высокую долю прибыли (скажем, 90% вместо 70%) от инвестиций в дополнительную часть вклада. Эта премия не возвращается , но может быть покрыта доходностью от удачных инвестиций. Или она усилит убыток, если инвестиции уйдут в минус.

При посредничестве банка договор об инвестировании средств заключается с управляющей компанией (при покупке паевого фонда), с брокером (при приобретении ценных бумаг на фондовом рынке) или страховщиком (при оформлении полисов НСЖ и ИСЖ). О полисах страхования читайте здесь и здесь. На практике много вкладов встречается в комбинации с НСЖ:

Из-за дополнительной части результат вкладчика уменьшается на комиссию за управление активами, которого нет у традиционного депозита. УК классических (внебиржевых) паевых фондов берут общую комиссию около 2-5% от стоимости паев. Индивидуальные стратегии доверительного управления ценными бумагами обычно обходятся в несколько процентов от суммы инвестиций, куда может включаться, например, дополнительная надбавка за успешный финансовый результат и др.

Этапы открытия инвестиционного депозита

Процесс создания ИВ можно условно разделить на 5 этапов:

1. изучение условий открытия в банках (сумм, процентных ставок, соотношений базовой и дополнительной части, других особенностей);
2. приобретение финансового продукта (паевого фонда, страхового полиса, ценных бумаг через ИИС, заключение договора о доверительном управлении);
3. предоставление документов, подтверждающих факт оплаты финансового или страхового продукта;
4. подача заявления на открытие вклада и подписание договора об обслуживании счета;
5. внесение средств на депозит (с учетом процентного соотношения базовой и дополнительной части)

При этом такой «привлекательный» депозит предлагает множество банков: Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ, Росбанк, Абсолют Банк и др. Срок вклада на базовую часть составляет от 3 до 12 месяцев, на инвестиционную обычно не менее 2-3 лет. Актуальные варианты можно посмотреть здесь: https://www.vbr.ru/banki/deposity/investicionnie/

Плюсы и минусы комбинированных вкладов

Инвестиционный вклад имеет следующие плюсы :

• диверсификация денежных средств (разделение вложений);
• добавочная доходность в случае роста ценных бумаг в дополнительной части вклада;
• гарантированный доход по базовой части (со ставкой выше, чем по традиционным вкладам);
• базовая часть страхуется государством (на сумму до 1,4 миллионов руб.);
• возможность отзыва средств с депозита, обычно по ставке «до востребования»

Однако и минусы продукта весьма весомы:

• доход от инвестиционной части вклада облагается НДФЛ — 13%;
• УК взимает комиссию, даже при наличии убытка;
• дополнительная часть несет в себе инвестиционные риски;
• инвестиции в ПИФы, ценные бумаги и другие активы не страхуются государством;
• предложения дополнительной части ограничены партнерами банка;
• как правило нет капитализации процентов, которые выплачиваются по завершении договора

Риски инвестора

В результате владельцу инвестиционного депозита стоит учитывать четыре вида рисков:

• резкое падение стоимости активов на рынке (вкладчик рискует потерять заметную часть капитала, вложенного в дополнительную часть);
• отзыв лицензии / банкротство банка или УК;
• пониженная ликвидность продукта. Так, возвращаемая страховщиком сумма по договору НСЖ при досрочном расторжении может составлять лишь несколько процентов от взноса, причем это действие может привести и к понижению ставки базовой части вклада;
• инфляционный риск (инвестиционный вклад как правило проигрывает инфляции)

Инвестиционные вклады: отзывы

Механизм работы комбинированного депозита не составляет большого секрета и при желании нетрудно найти отзывы, которые описывают его работу:

Отмечают заработок без риска для банков и в других источниках:

А вот отзывов инвесторов, которые купили продукт, довольно немного. Вероятно это связано с тем, что инвестиционные вклады не пользуются большой популярностью и сотрудники банка зачастую просто навязывают «улучшенные депозиты» невнимательным гражданам, замалчивая либо приуменьшая риски дополнительной части.

Мотивация банковских сотрудников более чем очевидна: комиссионные. В результате банк и его посредник получают гарантированную прибыль, но достигается она за счет неопытного инвестора, на которого переложены инвестиционные риски. А в такой ситуации появление недовольных неизбежно…

Хотя в случае консервативных инструментов в доп. части можно ожидать скорее не убытка, а недополучения прибыли. Но разумеется, такая ситуация вкладчика тоже не устраивает:

Совет тут только один: самому разобраться, как работают банки и инвестиционные продукты, куда планируется инвестировать. Никто не знает, куда пойдет рынок и банк при всем желании не может гарантировать повышенную прибыль по продукту в целом. Только по базовой части.

Заключение

Комбинированный вклад это продукт с непредсказуемым исходом. Достижение прибыли выше банковского депозита (по общей сумме вклада) возможно лишь при благоприятной ситуации на рынке. Максимальный убыток ограничен суммой дополнительной части, которая не страхуется государством. При этом комиссии за управление будут сняты даже при наличии финансовых потерь.

Что такое инвестиционные вклады?

Какие инвестиционные депозиты предлагают российские банки своим клиентам? Что это такое? В чем плюсы и минусы инвестиционных депозитов?

Альтернативой традиционному банковскому депозиту являются инвестиционные вклады, комбинирующие в себе характеристики обычного вложения и доходных инвестиций. Банковский депозит легко рассчитать онлайн на калькуляторе вкладов на нашем сайте. С инвестиционными вкладами работает другая схема. Во время оформления такого типа вклада часть денежных средств остается на обычном банковском депозите, а часть вложений используется в паевых инвестиционных фондах (ПИФ). При этом сумма депозита не может превышать стоимость приобретенного пая из предоставленного банком списка.

Являясь эффективным и востребованным инструментом для увеличения капиталовложений, инвестиционные вклады в банках, как и любой финансовый актив, подвергаются некоторым рискам. Максимально снизить риски позволяет структурирование сбережений и обязательное страхование части вклада, как это происходит с обычным депозитом. Таким образом, рискам подвержена только та часть капитала, которая непосредственно вложена в паевой фонд.

Передавая вклады в инвестиционные фонды, клиент банка полностью зависит от решений управляющей компании, занимающейся доходностью ценных бумаг. Гарантий по такому типу вложений нет, но при этом возможность получить большую прибыль благодаря удачной работе капитала на фондовом рынке велика. Рассмотрим далее на что обратить внимание при выборе инвестиционного вклада и насколько велики риски при этом.

Преимущества и недостатки инвестиционных вкладов

В отличие от инвестиционного счета, где управление капиталом на фондовом рынке предоставлено вкладчику, инвестиционный вклад освобождает клиента от принятия решений для увеличения прибыльности вклада. Чтобы выделить плюсы и минусы инвестиционных вкладов, рассмотрим их в качестве финансового вложения для человека, не имеющего опыта работы на фондовом рынке, но желающего заработать на инвестициях. К числу положительных деталей использования инвестиционного вклада относится:

• наличие гарантированной прибыли по депозитной составляющей вклада;
• в результате успешно проведенных операций с паевым капиталом можно получить прибыль до 100%;
• не требуется знаний по работе на фондовом рынке, так как работа с паевым капиталом проводится фондовыми брокерами;
• для открытия вклада нужен минимальный пакет документов (паспорт гражданина РФ, заявление и денежные средства для капиталовложения);
• короткие сроки оформления договора и наличие страховки депозитной части вклада.

Среди главных недостатков инвестиционного капиталовложения нужно выделить следующие:

• отсутствует возможность частично снимать средства со счета до истечения срока действия договора;
• есть риск потерять вложения, инвестируемые в ПИФ;
• услуги по проведению сделок на фондовом рынке оплачиваются в виде комиссии даже при отсутствии результата;
• по счету не предусмотрена капитализация и дополнительное пополнение;
• начисление прибыли проводится по окончании периода действия вклада и не может быть точно спрогнозировано;
• на доходы от инвестиционной деятельности начисляется налог 13% (налоговые вычеты не предусмотрены).

Каковы риски инвестиционных вкладов

Основным риском, который отпугивает клиентов открыть инвестиционный вклад, является отсутствие гарантий по прибыльности. Вкладывая деньги в ПИФ, вы не сможете наперед просчитать возможную доходность инвестиций. Кроме того, в случае отрицательных доходов по инвестиционному паю, все равно придется оплатить работу брокеров. В зависимости от результатов работы с активами управляющая компания возьмет комиссию в размере процентов от пая или полученной прибыли.

Также риски инвестиционных вкладов сопряжены с деятельностью банка и в случае его банкротства сохранить получиться только депозитную часть вклада. На финансовые активы, вложенные в паевой фонд, страховка не распространяется. Поэтому, прежде чем вкладывать деньги в банк, проверьте его надежность и стабильность, чтобы исключить риск потери вложений из-за разорения банка.

Еще одним риском, связанным с вкладом, можно считать непредвиденную необходимость снять денежные средства со счета. Инвестиционный вклад этого не предусматривает, поэтому на период действия договора, деньги фактически остаются недоступны к использованию и частичному снятию. Этот риск не связан с инвестиционной деятельностью, но его нужно учесть, открывая данный счет, и использовать только свободные средства.

Страхование инвестиционных вкладов

Ответить однозначно застрахованы ли инвестиционные вклады или нет, не получится. Страховка при открытии счета есть, но покрывает она только сумму, которая остается в банке на депозите. Согласно законодательству, максимальная сумма, которую можно получить в случае отзыва у банка лицензии, составляет 1,4 млн. рублей.

Паевой капитал, являющийся второй составляющей инвестиционного вклада, не подлежит страхованию и никак не защищен от фондовых рисков. Эта информация указывается в договоре в первую очередь, так как гарантировать сохранность и прибыльность инвестиций на законодательном уровне не представляется возможным.

Учитывая, что страхование инвестиционных вкладов проводится частично, нужно тщательно подбирать банк и управляющую компанию, которой можно доверить свои сбережения. Важно внимательно выбирать банковское учреждение, детально изучать тактику и инструменты, используемые для торговли на фондовом рынке.

Налоговый вычет на инвестиционный вклад

Многие путают инвестиционные вклады и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), хотя это два абсолютно разных финансовых инструмента. Стоит отметить, что возврат налога за инвестиционный вклад по закону не предусмотрен. Данным преимуществом обладает ИИС, который является одним из видов брокерского счета.

Считать существенным недостатком то, что налоговый вычет на инвестиционный вклад отсутствует, неверно, так как вклад частично застрахован и имеет ряд других преимуществ, которых лишен ИСС.

Несмотря на наличие рисков и неопределенности в размерах будущей прибыли, инвестиционный вклад может эффективно применяться начинающими инвесторами и людьми, стремящимися попробовать себя в финансовой деятельности.

При подготовке материала использовались источники:
https://ru.myfin.by/terminy/vklady/cto-takoe-investicionnye-vklady

https://credits.ru/publications/408683/chto-takoe-investicionnye-vklady/